民国初年，豫西伏牛山脚下有个朱家镇，镇里有个后生叫朱大用，祖上本是镇中首富，传到他这代，家道早已败落，只剩个空架子。朱大用肩不能挑手不能提，偏又心比天高，终日想着重振家业，却无半点营生本事，全靠变卖祖产度日。
这年腊月二十三，是小年夜，天寒地冻，朱大用家中余粮已尽，只得硬着头皮去镇上张大户家借粮。张家管家见他来了，只从后门递出半袋糙米，冷声道：“朱少爷，这是最后一次了，年关将至，我家老爷也忙，您往后自求多福吧。”
朱大用拎着那半袋米，走在风雪中，心中凄苦。正要回家，却见镇东头老槐树下围着一群人，中间是个走江湖的卖货郎，正吆喝着：“南来北往，奇货可居，有钱的捧个钱场，没钱的捧个人场嘞！”
朱大用本无心驻足，却瞥见货郎身旁站着个女子，约莫十八九岁，穿着一身洗得发白的蓝布棉袄，虽是素面朝天，却眉目如画，在这穷乡僻壤显得格外扎眼。
货郎见朱大用盯着女子看，便笑道：“这位少爷好眼光，这是我家侄女霍小玉，父母双亡，随我走南闯北。不是小人夸口，我这侄女不仅模样好，还做得一手好针线，烧得一手好菜，谁家娶了去，那是祖上积德。”
朱大用见那霍小玉低眉顺眼，双手冻得通红，心中不由一动，问道：“老哥这是要给她寻个人家？”
货郎叹道：“这兵荒马乱的年月，我只想给她寻个安身之所，聘礼不拘多少，只要人品可靠，衣食无忧便好。”
朱大用心想自己年近三十尚未娶亲，这女子看着温婉，若能娶回家中，也好有个照应。便道：“我乃镇中朱家之后，虽不说大富大贵，倒也衣食无忧。”
货郎上下打量朱大用，点头道：“朱少爷一表人才，若真有心，十块大洋便可，我只求侄女有个好归宿。”
朱大用摸了摸怀中仅剩的三块大洋，硬着头皮道：“老哥随我回家取钱便是。”
说来也怪，自霍小玉进门后，朱家竟真的渐渐有了起色。这霍小玉不仅貌美，更是心灵手巧，她绣的帕子、荷包，镇上小姐太太争相购买；她做的酱菜、点心，连县里酒楼都派人来订。不出半年，朱家竟添置了新家具，翻修了老宅，朱大用也穿起了绸缎衣裳。
镇上人皆道朱大用捡到了宝，朱大用自己也得意非常。只是这霍小玉有一桩怪处：每逢月圆之夜，必独自一人往后山去，天明方归。朱大用问起，她只说是祭拜故乡亲人。
这天，朱大用昔日同窗何子萧从省城回乡省亲，前来拜访。这何子萧如今在省城做官，见多识广，一见霍小玉便脸色微变，私下对朱大用道：“大用兄，尊夫人不像寻常女子啊。”
朱大用不悦：“子萧兄何出此言？”
何子萧低声道：“我观尊夫人眉宇间有股灵气，行走时脚下生风却不扬尘，怕是山中精灵所化。你可听说过‘保家仙’？东北胡黄白柳灰五大仙家，有时会化身人形，借人家修行积德。”
朱大用哈哈大笑：“子萧兄在省城待久了，怎么也信这些乡野传闻？”
何子萧正色道：“非我危言耸听，你细想想，尊夫人是否有些异于常人之处？”
朱大用嘴上不信，心里却打起鼓来。回想霍小玉平日确有不寻常处：家中米缸从未见底，她做的饭菜格外香甜，养的鸡鸭从不生病...更奇的是，有次他染了风寒，霍小玉去后院摘了几片草叶煮水，他喝下便好了。
送走何子萧后，朱大用越想越疑，决定暗中跟踪霍小玉。
转眼又是月圆夜，霍小玉如常提着篮子出了门。朱大用悄悄跟在后面，只见她轻车熟路地绕到后山一处隐秘山洞前，四下张望后便走了进去。
朱大用蹑手蹑脚凑到洞口，借着月光往里一看，不由倒吸一口凉气——洞中并无霍小玉身影，只有一只毛色银白的狐狸，正对月叩拜，口中含着一颗闪闪发光的珠子。
朱大用吓得魂飞魄散，连滚爬爬跑回家中，一夜未眠。天亮时分，霍小玉如期归来，见朱大用神色慌张，便问：“相公这是怎么了？”
朱大用支支吾吾，不敢直视她的眼睛。
自那日后，朱大用对霍小玉又怕又疑，整日惶惶不安。这时，镇上新来了个游方道士，自称能降妖除魔。朱大用便偷偷请到家中。
道士在朱家转了一圈，掐指一算，惊道：“好重的妖气！尊夫人确非人类，乃是山中狐仙。不过奇怪，她身上并无血腥之气，反而有功德金光，想必是修行正道之辈。”
朱大用忙问：“那该如何是好？”
道士道：“狐仙最忌疑心，你若信她，她可保你家业兴旺；你若疑她，恐生变故。”
朱大用心中忐忑，回到房中，见霍小玉正对镜梳妆，镜中容颜娇美如花，想起往日恩爱，一时犹豫不决。
不料隔日，朱大用在镇上酒馆多喝了几杯，与人争执起来。对方讥讽他：“你神气什么？不过靠着个来路不明的女人吃饭！”
朱大用酒劲上头，脱口而出：“放屁！那是我明媒正娶的夫人！”
那人哈哈大笑：“明媒正娶？谁不知道她是你在路边用十块大洋买来的货色！说不定是哪里的狐媚子，专门吸人阳气...”
朱大用勃然大怒，与那人扭打起来，被众人拉开后，醉醺醺回到家中。
霍小玉见他衣衫不整，满面怒容，忙上前搀扶。朱大用却一把推开她，借着酒意骂道：“你这妖物！我早知道你不是人！说，你嫁给我到底有什么企图？”
霍小玉闻言，脸色顿时惨白，颤声道：“相公，你...你听信了谁的谗言？”
朱大用冷笑道：“还要狡辩？月圆之夜，后山山洞，对月拜珠的狐狸是谁？”
霍小玉倒退两步，泪如雨下：“原来你一直在怀疑我...跟踪我...罢了罢了，既然你已知道，我也不再隐瞒。我确实是狐族，但自嫁入朱家，可曾害过你分毫？我日夜操劳，助你重振家业，可曾有过二心？”
朱大用酒醒大半，但话已出口，只能硬着头皮道：“人妖殊途，你...你还是走吧！”
霍小玉凄然一笑：“好个人妖殊途！朱大用啊朱大用，你今日富贵从何而来？若不是我，你早饿死街头了！既然你容不下我，我走便是！”
说罢，霍小玉转身回房，收拾了个小包裹，头也不回地走出朱家大门。
朱大用呆立原地，心中既后悔又庆幸。后悔的是霍小玉确实助他良多；庆幸的是终于摆脱了这个“妖物”。
然而霍小玉走后不到一月，朱家的好运便到头了。订的货莫名其妙丢失，绣品再也卖不出价钱，连家中储藏的粮食也一夜之间霉变生虫。更糟的是，朱大用突然得了怪病，浑身无力，请遍郎中也不见好。
这时，何子萧又来访，见朱家破败景象，惊问其故。朱大用涕泪交加地说了经过。
何子萧顿足道：“大用兄啊大用兄，你真是糊涂！那霍小玉分明是来报恩的保家仙！我曾查阅古籍，你朱家祖上在光绪年间救过一窝白狐，想必她是来报此恩德。你倒好，听信谗言，将她赶走，这是自断福源啊！”
朱大用悔恨不已，忙问：“现在该如何是好？”
何子萧道：“保家仙最重诚意，你既伤她心，恐怕难挽回了。”
朱大用不甘心，拖着病体四处寻访霍小玉下落。这一找就是大半年，从豫西找到晋南，又从晋南找到陕东，盘缠用尽，只好沿途乞讨。
这天，朱大用流浪到黄河边的一个小镇，听说当地有个姓黄的盐商，最近得了个美妾，才智过人，助盐商做成好几笔大买卖。有人传言，这女子貌若天仙，却冷若冰霜，从不见她笑过。
朱大用心念一动，设法混入黄府送货。在后花园中，他果然见到了朝思暮想的霍小玉！她比往日更加美艳，穿戴华贵，正指挥下人搬运货物。
“小玉！”朱大用冲上前去，跪倒在地，“我找得你好苦！我知道错了，你跟我回家吧！”
霍小玉先是一惊，随即冷下脸来：“这位先生认错人了吧？我与你素不相识。”
朱大用泣道：“小玉，我知你恨我，可这半年来我吃尽苦头，已幡然醒悟。你走之后，家业败落，我也身染重病，这都是我的报应啊！”
霍小玉眼中闪过一丝不忍，但仍硬着心肠道：“那是你自作自受，与我何干？如今我是黄夫人，请你自重。”
这时，黄盐商闻讯赶来，见状大怒，命家丁将朱大用乱棍打出。
朱大用倒在黄府门外，浑身是伤，心如死灰。正绝望时，一个老乞丐路过，摇头叹道：“又是一个痴人！那黄盐商为富不仁，强占民女，这镇上谁人不知？”
朱大用忙问：“老伯可知内情？”
老乞丐道：“听说那女子是半年前自己找上门的，答应助黄盐商发财，条件是三年后还她自由身。怪的是，自她来后，黄盐商的生意确实红火，但这镇上其他商户却接连倒霉，大家都暗地里说，这女子怕是狐仙转世，用别人的财运补黄家的亏空哩！”
朱大用闻言，恍然大悟：霍小玉这是故意在报复他！可转念一想，若非自己负她在先，又怎会如此？
当夜，朱大用蜷缩在黄府后门小巷里，迷迷糊糊中，忽见霍小玉悄然来到他身边。
“你这又是何苦？”霍小玉叹道，“你我缘分已尽，何必纠缠？”
朱大用紧紧抓住她的手：“小玉，我知你恨我，可你何必作践自己？那黄盐商不是好人，你用这种方式报复我，只会损你自己的修行啊！”
霍小玉沉默良久，方道：“我并非报复你，而是要让你明白一个道理：世间福祸，皆由心生。你当初疑我，并非因我是狐，而是因你心中有疑；今日你寻我，并非因你知错，而是因你失了富贵。若你不能真心待人，便是神仙也难助你。”
朱大用羞愧难当，哽咽道：“我如今才明白，珍贵的是你的一片真心，不是那些身外之物。小玉，给我一个改过自新的机会吧！”
霍小玉看着他，眼中终于有了一丝暖意：“你且回去，若真有心，明年今日，到老地方等我。”
说罢，她转身消失在夜色中。
朱大用回到朱家镇，重整家业。说来也怪，这次他脚踏实地，勤恳经营，虽然不复当年富贵，倒也衣食无忧。更奇的是，他的病不药而愈。
一年后的月圆之夜，朱大用早早来到后山山洞前。等到月上中天，果然见霍小玉翩然而至。
此时的霍小玉恢复了初见的朴素打扮，笑盈盈地看着他：“相公别来无恙？”
朱大用大喜：“小玉，你肯原谅我了？”
霍小玉道：“这一年来，我云游四方，见你真心改过，勤俭持家，还暗中周济贫困，确实与从前不同了。不过相公，我毕竟是狐仙，不能长居人间。你若真舍不得我，我可每年今日回来与你相聚；你若想要人间姻缘，我也不怪你。”
朱大用坚定地说：“经过这些波折，我才知真心可贵。莫说一年一见，便是十年一见，我也心甘情愿！”
霍小玉感动落泪，与朱大用相拥在山月之间。
自此，朱大用与霍小玉每年相会一次。朱家虽不是大富大贵，但总是家宅平安，衣食无忧。朱家后人传说，每当家族遇到难关，总会有神秘贵人相助，想必是狐仙老祖仍在暗中庇佑。
而朱家镇上，也留下了一句老话：疑心生暗鬼，真心换真情。不管是人是仙，这道理，总是不变的。