凌晨一点，第一批项目权属结果回到专案室，十七只产品共同指着的物流园，真实可抵押面积只有宣传材料的一半。
剩下那一半，一部分属于市政通道，一部分还压着拆迁争议，龙腾却全算成了可经营仓储，连消防隔离带都标进出租面积。
陈卫国把图纸摊开，“按合同估值，这地方值八十亿，原始评估只有二十二亿，银行后来只认十六亿。”
赵刚翻出抵押登记，“十六亿的资产，前后担保了一百零三亿，抵押顺位一句没披露。”
“别光看这一处，查相同评估机构。”
楚河坐在桌边翻合同，几份估值报告的格式几乎相同，页码、措辞、收益预测都只改了项目名称和数字。
审计人员顺着印章查下去，出报告的是蓉城远方评估事务所，过去三年给龙腾做了四十多份项目估值。
凌晨两点半，评估底稿依法调来，项目现场照片重复使用，京州物流园的仓库照片，竟出现在江城商贸城报告里。
更离谱的一张照片，右下角还留着旧货运站拆迁前的日期，报告出具时间却晚了整整一年。
赵刚拿着两份材料比了半天，“房子都拆了，他们还拿照片算租金？”
“照片可以旧，权属和经营数据不能假。”
楚河指住报告附件，“核租赁合同，核承租企业，核租金回单，三项分开。”
查询一铺开，问题跟着冒头，所谓八十多家承租企业，三十七家登记电话重复，二十一家注册地址就在龙腾办公楼里。
剩余企业确实存在，合同金额却和银行流水对不上，宣传册里一年几千万的租金，真正到账只有零头。
天刚亮，京州市自然资源和项目管理部门送来一份历史档案，旧货运站项目早已被汉东依法收回，权属变更手续也已完成。
可龙腾半年后发行的六只理财产品里，仍把这块地写成集团核心储备资产，融资总额四十八亿。
李达康赶到专案室，进门便看见那张权属图，“这块地早收回了，他们还拿去卖理财？”
王海把合同递过去，“产品说明写的是旧货运站城市更新收益权，期限两年，预期回报百分之九点二。”
“收益从哪来？”
“合同没写明，只说由龙腾统一运营，集团承担差额补足。”
李达康翻到项目照片，脸色越来越难看，照片拍的挺气派，规划图也做的漂亮，可那块地去年就因污染问题停止开发。
“当初污染评估谁做的？”
“市里委托的第三方，结果是重度污染，修复成本初算二十七亿，龙腾一直不认可，后来项目依法收回。”
楚河抽出另一份文件，“龙腾卖理财时，把污染修复责任删了，土地估值却按修复完成以后计算。”
李达康一掌拍住合同，“地不归他，污染没处理，项目没开工，他凭什么写预计销售收入一百二十亿？”
“凭购买人看不到真实档案。”
楚河翻开销售材料，帝都背景、省市重点、稀缺地块，几个词反复出现，真正的风险只挤在末页一行小字里。
更要命的是，那行字只写市场波动，权属变更、污染责任、重复融资，一个也没提。
陈卫国拿来最新汇总，“目前查到二十三只产品使用已收回项目或争议资产，募集资金一百零八亿。”
“购买人数呢？”
“初步核到一万三千多人，省内占四成，很多是门店客户，年龄集中在五十岁以上。”
屋里没人再说闲话，这些人买的并非股票，宣传材料一直把产品包装成有土地、有租金、有集团担保的稳当生意。
可土地不在龙腾名下，租金靠新钱转账，集团担保背后只剩一堆旧债，那张合同从首页开始就在挖坑。
李达康盯着购买人统计，“门店怎么卖出去的，普通人能看懂这些条款？”
赵刚翻开软件后台的培训目录，“有统一销售话术，具体文件还在调，现有记录显示，经理被要求少讲风险，多讲政府项目。”
“又拿政府当招牌。”
李达康抓起宣传册摔到桌上，“市里什么时候给它背过书？”
“正式文件没有。”
王海找出一张活动照片，“龙腾门店拿沈国锋参加招商会的合影做宣传，下面配字，写成省市联合支持项目。”
那场会只是普通项目推介，参会企业几十家，到了龙腾手里，一张合影便成了信用证明。
楚河看了一眼，“照片来源、修改记录、投放范围全部固定，政府名称使用情况单列，不要混进资产核查里。”
陈卫国点头安排，另一组人员已经查到远方评估事务所的业务回款，龙腾贡献了它近七成收入。
事务所每次抬高估值以后，都会收到一笔额外咨询费，付款方并非龙腾总部，而是理财产品对应的项目公司。
“费用从募集款里出？”赵刚问。
审计人员把回单投上屏幕，“对，投资人的钱刚进账户，先付评估费和销售返佣，再把剩下的转给龙腾资金池。”
“项目公司留多少？”
“多数不到百分之十，有三家公司当天就转空了。”
李达康听的太阳穴直跳，“一百块钱进来，九十块先让他们拿走，拿什么做项目？”
“拿下一批人的钱。”
楚河合上合同，“这批产品从设立那天起，就没准备靠项目还款。”
上午十点，京州项目管理部门完成复核，旧货运站、北郊物流园、东桥商贸城三项资产全有重大问题。
旧货运站已经收回，北郊物流园重复抵押，东桥商贸城只有部分经营权，龙腾却把三项都包装成完整自有资产。
三项资产真实可确认价值不足三十亿，龙腾拿它们发行的产品却超过一百五十亿，还有近百亿本金尚未兑付。
陈卫国把立案审查建议放到桌上，“虚构项目权属，隐瞒抵押和污染情况，募集以后改变用途，这条证据已经够硬。”
楚河逐页核过，“意见里别写全部产品，现阶段只列已经完成权属、资金、合同三方核验的二十三只。”
“剩下的还要继续等？”
“继续查，成熟一批补一批，不能为了数字大，把没核实的也塞进去。”
这话听着慢，实际把后面的退路全堵了，龙腾想抓一处瑕疵推翻整份材料，也找不到那个口子。
中午，远方评估事务所负责人被依法约谈，对方先说估值采用未来收益法，又说项目资料全由龙腾提供，自己只做专业判断。
陈卫国把旧货运站权属变更日期摆出来，“报告出具前五个月，这块地已经收回，你们查没查权属？”
负责人额头冒汗，“龙腾提供过情况说明，说手续还在协调。”
“说明呢？”
“可能在项目档案里。”
档案早已封存，里面压根没有这份说明，只有一封龙腾要求按储备项目估值的邮件，末尾还写着时间紧，先出报告。
约谈记录传回专案室，评估造假的链条又补上一段，谁提供假资料，谁放弃核验，谁拿募集款付费用，时间全能对上。
下午三点，审计组完成首份专项核验，表格最后一栏写着，龙腾以无权处分、重复抵押及重度污染资产虚构底层标的，涉及未兑付本金九十七亿六千万。
赵刚看着数字，半天才开口，“还只是已经核完的二十三只产品。”
“数字再大，也先按证据写。”
楚河拿起报告，在事实依据后补上原始文件编号，“把合同、权属、评估、流水四组材料分箱，谁都不许混装。”
李达康走到旧货运站那张图前，盯了好一会儿，“沈国锋当初跟我谈这个项目，张口就是百亿新城，闹了半天，他连修土的钱都没准备。”
“他准备的是别人的钱。”
楚河把最后一份虚假评估装入证据袋，“一块早被收回的污染地，换几个名字，卖给一万多个家庭，百亿金融诈骗的底子，已经露出来了。”