火焰山的热浪如万千火龙奔腾，卷着灼人红沙，将西天取经的路拦得严严实实。唐僧勒住白龙马，僧袍早已被汗水浸透，黏在背上，他望着前方赤地千里、寸草不生的景象，眉头深锁：“悟空，此山为何如此酷热？连草木都难以存活，我等如何过得去？”
孙悟空纵身跃上云端，火眼金睛穿透蒸腾的热浪，只见山腹深处红光冲天，一股本源之火灼烧得空气都扭曲变形。他落回地面，挠了挠金箍棒上沾着的焦土，朗声道：“师父，这不是寻常山火，是当年太上老君八卦炉坠落凡间，炉砖化为此山，炉中余火凝结成‘三昧真火’，故而终年不熄。要过此山，需得用铁扇公主的芭蕉扇扇灭此火才行。”
猪八戒闻言，立马耷拉下脑袋：“又是哪个公主？莫不是又要俺老猪去跑腿？这火焰山热得能烤熟猪肉，俺可不去受这份罪。”沙和尚连忙劝道：“二师兄，师父取经要紧，既然大师兄有办法，我等当尽力相助。”
孙悟空瞪了八戒一眼，转身对唐僧道：“师父放心，俺去翠云山芭蕉洞借扇，定能灭火开路。”说罢，纵筋斗云，眨眼间便到了翠云山。只见山中古木参天，清泉潺潺，与火焰山的酷热截然不同。行至洞口，见一块青石上刻着“芭蕉洞”三个篆字，洞门紧闭，两旁立着几个手持刀斧的小妖。
“快报与你家公主，俺乃东土大唐取经的孙悟空，特来借芭蕉扇一用，灭火之后必当奉还！”孙悟空叉着腰，声音洪亮。小妖连忙入洞通报，不多时，洞门大开，铁扇公主身着素色罗裙，手持芭蕉扇，缓步走了出来。她眉眼间带着几分怒意，冷声道：“孙悟空？你这泼猴，当年害我孩儿红孩儿被观音菩萨收去，今日还有脸来借扇？”
孙悟空连忙拱手道：“公主息怒，红孩儿虽在观音座下，却也修成正果，免受凡尘之苦，这并非坏事。如今俺师父取经受阻，还望公主念在慈悲心肠，借扇一用，俺老孙感激不尽。”
“慈悲？你害我母子分离，还有脸谈慈悲！”铁扇公主怒喝一声，举起芭蕉扇便朝孙悟空扇去。那扇子看似寻常，却蕴含着混沌之力，一扇之下，狂风大作，飞沙走石，孙悟空竟被扇得直飞出去，足足翻了十万八千里，才勉强稳住身形。他只觉得头晕目眩，五脏六腑都像被狂风搅乱，心中暗惊：“这芭蕉扇果然厉害！”
歇息片刻，孙悟空想起灵吉菩萨曾赠他定风丹，连忙取出含在口中。再次驾云来到芭蕉洞前，铁扇公主见他去而复返，又要扇动芭蕉扇，却见孙悟空稳稳站在原地，狂风丝毫不能撼动他分毫。“你这泼猴，倒有几分本事！”铁扇公主又惊又怒，挥剑便向孙悟空刺来。
孙悟空抽出金箍棒，架住宝剑，两人在洞前大战起来。铁扇公主的剑法精妙，却不敌孙悟空的神通广大，斗了数十回合，渐渐体力不支，虚晃一招，退回洞中，紧闭洞门，任凭孙悟空如何叫骂，再也不肯出来。
孙悟空见硬闯不成，眼珠一转，摇身一变，化作一只小飞虫，从门缝里钻了进去。只见洞内陈设雅致，铁扇公主正坐在桌前饮酒解气。孙悟空悄悄飞到酒杯旁，趁铁扇公主举杯饮酒之际，钻进了她的肚子里。
“公主，俺老孙在你腹中，若不借扇，俺便在里面翻江倒海，让你求生不得求死不能！”孙悟空在铁扇公主腹中大喊。铁扇公主只觉得腹中绞痛难忍，冷汗直流，连忙求饶：“孙大圣饶命！我借你扇子便是！”说罢，命侍女取来一把芭蕉扇，从洞口递了出去。
孙悟空闻言，从铁扇公主腹中飞出，变回原形，接过扇子，欢天喜地地返回火焰山。他照着铁扇公主所说的用法，对着火焰山用力一扇，谁知不仅没灭火，那火势反而更旺，熊熊烈火直冲云霄，差点将唐僧的禅房引燃。
“不好！这是假扇！”孙悟空又气又急，原来铁扇公主恨他入骨，故意给了一把假扇。他只得再次返回翠云山，这一次，他不再客气，举起金箍棒，将芭蕉洞的洞门砸得粉碎。小妖们吓得四散奔逃，铁扇公主见状，连忙驾云逃走，去积雷山找丈夫牛魔王求助。
孙悟空追至积雷山，只见牛魔王正与一群魔王饮酒作乐。孙悟空上前说明来意，牛魔王勃然大怒：“你这泼猴，害我孩儿，又欺我妻子，今日定要与你拼个死活！”两人当即大战起来，牛魔王现出白牛本相，身高万丈，力大无穷，孙悟空也不甘示弱，舞动金箍棒，与牛魔王打得天昏地暗。
两人从积雷山打到翠云山，又从地面打到空中，斗了数百回合，难分胜负。这时，猪八戒和沙和尚闻讯赶来相助，牛魔王见渐不敌，化作一阵清风逃走。孙悟空趁机闯入芭蕉洞，四处搜寻，却不见真扇的踪影。
正在焦急之际，孙悟空想起牛魔王可能会去赴碧波潭老龙王的宴会，便摇身一变，化作牛魔王的模样，驾云来到碧波潭。老龙王见“牛魔王”驾到，连忙设宴款待。孙悟空席间假意与老龙王谈笑风生，暗中留意牛魔王的行踪。不多时，真正的牛魔王果然来了，见洞中竟有一个“自己”，顿时怒不可遏，两人当场厮打起来。
孙悟空趁机脱身，返回芭蕉洞，此时铁扇公主误以为他是牛魔王归来，毫无防备。孙悟空趁机哄骗铁扇公主，说要亲自去火焰山灭火，以显夫妻情深。铁扇公主信以为真，将真芭蕉扇交给了他。孙悟空拿到真扇，连忙现出原形，驾云返回火焰山。
这一次，孙悟空手持真芭蕉扇，对着火焰山轻轻一扇，只见狂风四起，大雨倾盆，熊熊燃烧的三昧真火瞬间被浇灭，露出了清凉的山路。唐僧、猪八戒、沙和尚见状，连忙上前道谢。孙悟空又扇了几扇，将火焰山的余火彻底扑灭，从此此地草木丛生，百姓安居乐业。
师徒四人收拾行装，继续向西天进发。而翠云山的芭蕉洞内，铁扇公主得知真相后，虽仍有怨恨，却也无可奈何。牛魔王归来后，听闻孙悟空已借扇西行，想到红孩儿已然修成正果，心中的怒火也渐渐平息，只得作罢。
火焰山的热浪消散在风中，取经路上的又一难关被成功渡过。孙悟空手持金箍棒，走在队伍最前方，目光坚定。他知道，前方还有无数艰难险阻，但只要师徒同心，凭借一身神通和坚定的信念，定能取得真经，修成正果。而那把芭蕉扇，在灭火之后，孙悟空遵诺派人送回了芭蕉洞，也算是化解了一段恩怨，为西行之路增添了几分平和。