在江南的一个小镇上，有一座宁静祥和的村落，村里的百姓们过着简单而朴实的生活。然而，最近村里却来了个恶名昭着的巫婆，名叫马婆子。
这马婆子满脸皱纹，眼神阴鸷，嘴里总是念念有词，装神弄鬼。她仗着自己会一些糊弄人的把戏，在村里兴风作浪。她四处散布谣言，说自己是上天派来拯救村子的神使，若有人不听从她的吩咐，便会遭到天谴，给全家带来灾祸。
村里有些胆小怕事的百姓，被她吓得惶惶不可终日，纷纷拿出家里的钱财和粮食来讨好她。马婆子见此，越发得意忘形，变本加厉地索取。她还强迫村民们为她建造了一座豪华的“神堂”，让她在里面“做法事”“祈福”。
灵隐寺的济公和尚云游至此，听闻了马婆子的恶行，心中十分愤慨。他决定要揭开马婆子的真面目，让村民们不再受她的欺骗和压迫。
这一天，济公穿着一件破破烂烂、满是油污的僧袍，手里拿着一个缺了口的破碗，哼着小曲，大摇大摆地走进了村子。村民们看到济公这副疯疯癫癫的模样，都纷纷投来好奇的目光。
济公径直来到了马婆子的“神堂”前。此时，马婆子正在里面装模作样地“做法事”，她嘴里念念有词，手里挥舞着一根细竹。周围摆放着一些奇形怪状的道具。看到济公闯了进来，马婆子顿时火冒三丈，她大声呵斥道：“哪里来的疯和尚，竟敢擅闯我的神堂，冲撞了神灵，你担待得起吗？”
济公嘻嘻一笑，说道：“马婆子，你少在这里装神弄鬼了。你根本不是什么神使，就是一个骗吃骗喝的骗子。”
马婆子听了，脸色变得十分难看，她恼羞成怒地说道：“你这疯和尚，竟敢污蔑我。我可是有神灵庇佑的，你若再敢胡言乱语，神灵会惩罚你的。”
济公不慌不忙地说道：“是吗？那贫僧倒要看看，你这神灵有多大的本事。你说你是神使，那你能让这神堂里的蜡烛自己燃烧起来吗？”
马婆子心中一虚，但她还是硬着头皮说道：“这有何难，看我的。”说着，她偷偷从怀里掏出一个火折子，准备点燃蜡烛。
济公眼疾手快，一把夺过火折子，说道：“马婆子，你作弊。你要是真的有神通，就不用借助这火折子。”
马婆子被济公揭穿，顿时慌了神，但她还是嘴硬道：“你……你懂什么，这是神灵考验我的方式。”
济公说道：“好，那贫僧就给你一个机会。贫僧这里有一颗仙丹，只要你把它吃下去，若你能毫发无损，贫僧就承认你是神使，并且以后不再干涉你的事。若你吃了之后出了问题，那就说明你是骗子，必须向村民们道歉，并把骗走的钱财和粮食都还回来。”
马婆子心中有些犹豫，她知道济公肯定不会给她什么好东西，但又不想在村民面前丢了面子。她想了想，觉得济公一个疯和尚，能有什么厉害的仙丹，说不定只是吓唬她而已。于是，她一咬牙，说道：“吃就吃，我还怕你不成。”
济公从怀里掏出一颗黑乎乎、散发着刺鼻气味的药丸，递给马婆子。马婆子接过药丸，皱着眉头，硬着头皮把它吞了下去。
刚一吞下去，马婆子就感觉肚子里像翻江倒海一样，疼得她满地打滚，嘴里不停地发出惨叫。村民们看到这一幕，都惊呆了，纷纷指责马婆子是个骗子。
济公看着在地上痛苦挣扎的马婆子，说道：“马婆子，你作恶多端，欺骗百姓，这是你应得的报应。不过，贫僧慈悲为怀，只要你以后改过自新，不再装神弄鬼，欺骗百姓，贫僧可以帮你解除这痛苦。”
马婆子此时已经疼得没有力气说话，只能连连点头。济公走上前去，在马婆子身上轻轻拍了几下，嘴里念了几句咒语。不一会儿，马婆子肚子里的疼痛便渐渐消失了。
马婆子从地上爬起来，羞愧地低下了头，她对济公说道：“济公大师，我知道错了，我不该欺骗大家。我愿意把骗走的钱财和粮食都还回来，以后做个好人。”
村民们见马婆子真心悔过，都纷纷原谅了她。从那以后，马婆子真的改过自新，不再装神弄鬼，而是靠自己的劳动生活。村子里又恢复了往日的宁静与祥和，村民们对济公感激不已，纷纷称赞他是活菩萨。而济公则依旧穿着那件破僧袍，摇着破蒲扇，继续在人间行侠仗义、普度众生。