却说大观二年间，大宋登州城内这一年城内突遭大旱，庄稼无成，城内闹起了粮荒多有百姓抢库粮之事，登州知府不得已出重金招揽贤士求雨。
不两日有一人前来揭榜，知府派人召其上堂，只见此人约莫十四五岁年纪，剑眉星目，细腰宽膀，手仗一口宝剑，此人姓耿，双名时了，乃徐州人氏，年方十五，自幼遇一道人见他天赋异禀便将自家毕生所学尽数传授于他到十岁已学成，后又学习枪棒，练得一身本身，三五十人近不得身，到十四岁之时仗剑独自出游一载，本要去投奔二仙山罗真人学道，听闻登州之事便先赴登州揭榜。
知州见他年幼本不信，但如今又无他法只得命城中筑起法坛由他仗剑作法，果然城内城外下起雨来，虽说不能解粮荒，但终是解了燃眉之急。
耿时了做法已毕便下台来问知州要赏银，知州却派人取了五两银子来道：“城中并无多钱。”耿时了怒道：“那榜上分明写着赏黄金百两，方才我看库中也有不少银子，如何不给。”众百姓也纷纷附言。
知州尚要开口，台下一女道：“壮士救了我登州全城百姓，若是知州大人不给，我何家庄愿给。”正是何璐，此时方十八九岁，知州大人见说松了一口气，耿时了也拿了钱称谢何璐后飘然离去。
方出何家庄，一人在其身后道：“道友虽是作法救了登州百姓，但你所学非正道，乃是些旁门邪道。”耿时了回头只见一人八尺身材，一副络腮胡须，手中一把松纹古铜剑，耿时了道：“你这道友又不曾去救那全城百姓，何来说我。”那道士道：“吾奉我师之命引你拜师学些正道。”耿时了道：“我缘何听你之言，你若是与我比一场胜了我就随你去。”道士笑道：“那请。”
两人离了何家庄到了庄后登云山峪，两人就在林中施展本事，耿时了又捏诀念咒，把手望北一招，喝声道：“疾!”只见登云山凹里，忽的一片黑云飞起，云中现出一条黑龙，张鳞鼓鬣，飞向前来。公孙胜呵呵大笑，把手也望登云山一招，只见登云山凹里，如飞电般掣出一条黄龙，半云半雾，迎住黑龙，空中相斗。耿时了又叫：“青龙快来!”只见山顶上才飞出一条青龙，随后又有白龙飞出，赶上前迎住。两军看得目瞪口呆。耿时了仗剑大叫：“赤龙快出帮助!”须臾，山凹里又腾出一条赤龙，飞舞前来。五条龙向空中乱舞，正按着金木水火土五行，互生互克，搅做一团，狂风大起。两边林中树木，被风卷动，一连颠翻了数十个。
公孙胜左手仗剑，右手把麈尾望空一掷，那麈尾在空中打个滚，化成鸿雁般一只鸟飞起去。须臾，渐高渐大，扶摇而上，直到九霄空里，化成个大鹏，翼若垂天之云，望着那五条龙扑击下来。只听得刮刺刺地响，却似青天里打个霹雳，把那五条龙扑打得鳞散甲飘。
耿时了大惊，公孙胜上前通了自家名姓，耿时了方知公孙胜乃罗真人徒弟，从此心甘情愿随公孙胜上了二仙山拜师罗真人。
政和四年，梁山大聚义，耿时了听我公孙胜屡遭陈希真压制大败便要去助公孙胜，罗真人道：“天命不可违，不得去。”耿时了无奈，只得随师父修道。
宣和三年，梁山灭亡，公孙胜被陈希真擒获，耿时了听得消息便要去救公孙胜，却被罗真人喝住道：“梁山被灭，一清之死都是天数，你非陈道子对手，此去救不成一清还将自家送去，那陈希真冥冥之中自有人收，静待些时日。”耿时了无奈又不敢违抗师命，只得留在山中。
宣和四年，梁山为风迷道所阻不得已向罗真人求助，耿时了奉命下山，破黑鹰岭，战巨野屡立战功，并于九里山一战废陈希真法术终为公孙胜报仇。
绍兴十年，梁山军北伐耿时了在黑风谷于林通交战虽杀之但却身负重伤昏厥过去，醒来时已是在罗真人身前，罗真人叹了口气道：“自你为破笋冠仙回山多些时日不曾回来。”耿时了道：“十六载已有。”罗真人道：“你此番输于林通那贼道乃是前世因果，这林通前身本是妖魔，你将其击败送往天庭正法，那厮一道冤魂不曾散去投胎成人，专来寻你报仇，了却前世一段因果。”耿时了点头。
当下师徒两坐下畅谈，罗真人道：“那岳飞本是上界金翅大鹏鸟下凡，只是大宋江山早晚将亡，又有前生啄伤蛟龙的因果，岳飞终不得善果，你梁山泊北伐也不得全功，天元星一生尽忠报国，然性子刚烈，日后受了朝廷诏安亦不得善终，至于你寨中余下之人自有天数，多有脱离朝堂者。”
耿时了道：“徒儿已心中明了，朝廷容不得岳飞又如何容得徒儿这一伙，只是梁山义气深重，不忍弃之，待此番北伐之事完矣，徒儿便回山再不出矣。”罗真人叹道：“你终是与一清一般之想，又与一清之想不一般，故日后回山来定得善终。”
耿时了自此大悟，后北伐回山后耿时了不曾与仇嘉豪同去朝堂，而是归山修道，仇嘉豪死时也曾去相送，后便再不出山，樊明泽宇、郁圆圆前来投奔虽耿时了修道也得以羽化成仙，耿时了一心一意修道，于淳熙十年羽化成仙与引渡天罡地煞已毕的天厉星同归天界而去，时年九十岁。
此一回便到此，且看下文。