话说知府吩咐有请，张文元同着真济公来到里面。
假济颠一看，是方才揪马嚼环的那个穷和尚，假济公就问：“来者法兄，怎么称呼。”
真济颠说：“我乃灵隐寺济颠僧是也，你是谁呀？”
假济颠说：“我也是济颠。”
真济颠说：“你也是济颠，我在庙里怎么没瞧见过你？”
假济颠说：“你也不用瞧见过没瞧见过，回头上台做法，谁有能力谁是真。”
济公说：“也好，咱们先吃饭要紧，千里为官，还为的是吃穿呢。来，摆酒摆酒！”
知府立刻吩咐把酒摆上，道济和尚大把抓菜，抓起来还让：“知府你吃这吧。”
知府一瞧，和尚伸出手来似五根炭条一般，连忙说：“请罢。”
和尚大吃大喝。
吃喝完毕，知府同着真济颠、假济颠来到法台，但则见这瞧热闹的人多了。
假济颠说：“法兄上台呀。”
真济颠说：“怎么上去？”
假济颠说：“施展法术上去呀。”
真济颠说：“我不会，我拿梯子上去。”
假济颠一跺脚上了法台，真济颠故意爬梯子上去。
假济颠说：“你先烧香罢。”
济公拿过香来就点，假济颠说：“你祝告么？”
真济公说：“祝告什么？”
假济颠说：“你心里有什么，就祷告什么。”
济公说：“我穷。”
假济颠说：“穷没人管。”
济公就说：“我饿。”
假济颠说：“你倒是捉妖念咒，施展法术，别耍笑作玩。”
济公说：“我不会。”
把香火冲下，往香炉里一插，真济公一滚身跳下法台，正碰见胡秀章、孙道全二人，他们看见济公就说：“师父怎么不管捉妖？”
道济和尚说：“你们两个人早来了，咱们不管，回头有比咱们爷们能为大的来捉妖，咱们瞧热闹罢。”
济公又说：“我先前教给的咒，忘了没有？”
孙道全说：“什么咒呀？”
道济和尚说：“唵嘛呢叭咪吽！唵，敕令赫！”
孙道全说：“那我记得。”
道济和尚说：“你记得，好，你拿着宝剑，站在湖沿上，冲着湖念我这个咒，湖水就上不来。
要不然，湖水一上来，就把众黎民全都淹了。”
孙道全点头答应，于是就到湖沿上去念咒。
这个时节，假济颠在法台上见真济公一下去，连众瞧热闹人都瞧着可笑。
假济颠在台上画了三道符，点着往湖里一甩，就听湖里水一响，声如牛吼，往两旁一分，波浪滔天，由当中出来一股阴阳气直奔法台。
假济颠一张嘴，出来一股黑气就把阴阳气顶住。
本来他不是湖里妖精的对手，仍然这阴阳气直往前赶，他这股黑气直往回抽，眼看就要抽完了。
假济颠正在危急之际，就听见念一声“无量寿佛”，又一声“无量寿佛”，来了两个老道士。
头里走的这老道，发挽双鬟髻，穿着青布道袍，青缎护领相衬，腰系黄绒绦，白袜青云鞋，面如刃铁，粗眉大眼，押耳黑毫，海下一部钢髯，由如钢针，雅似铁线，在肋下佩着宝剑，背后背着一手乾坤颠倒迷路旗。
后面跟定的一个老道，头带青缎九梁道冠，身穿蓝缎道袍，青护领相衬，腰系丝绦，白袜云鞋，白脸膛，俊品人物，身背后背着周天烈火剑。
书中交代：
这位白脸膛老道，乃是神童子褚道缘。
前者跟济公为仇，分手之后，他回到铁牛岭避修观，得了加气伤寒病了。
他师兄孙道全到临安去找济颠，替他报仇，一去不回来。
褚道缘病好了，一打听，不但孙道全没有替他报仇，反而认那个济颠和尚为师了。
褚道缘这个气就大了，他自己带上周天烈火剑，够奔到了双松岭三清观。
这个庙中有一个老道，叫鸳鸯道张道陵，跟褚道缘是至好同修。此张道陵非是天上天师那个张道陵，想来是仰慕天师张道陵，所以取了和张道陵一模一样的名字。
褚道缘知道张道陵庙中有一种镇观之宝，叫乾坤颠倒迷路旗，勿论什么精灵，一晃这旗子就得显原形，就是带路金神，一晃这旗子就得翻身栽倒。
若是凡夫俗子，能把三魂七魄晃散。
褚道缘这天来到三清观，一见张道陵，就把自己受济颠和尚欺辱的话一说，现在孙道全怎么玷辱三清教，认了和尚为师。
褚道缘说：“我来求兄长替我报仇雪恨，我知道你有乾坤颠倒迷路旗，你可以带着跟我到临安去找济颠报仇。”
张道陵说：“这件事我可不敢应允，乾坤颠倒迷路旗乃镇观之宝，上辈遗留。前番有蟒精来偷盗，没盗了去，后来又来了一个壁虎精，也没盗了去。
有我师爷在日就说过，无故不准妄动，你另请高明罢。”
褚道缘说：“兄长你我知己，勿 论怎么样，兄长得替我出力，不管也要管。”
张道陵见褚道缘苦苦哀求，自己无法，说：“也罢，我跟你去一回就是了。”
这才请出乾坤颠倒迷路旗，带着同褚道缘下山。”
这天这两个老道士一起来到临安，同到灵隐寺一找济颠，门头僧说：“济颠有人请去，上白水湖捉妖去了。”
张道陵和褚道缘二人这才往白水湖追赶，要找济颠，连孙道全找着全杀，谁也不留。
这天张道陵和褚道缘两个老道刚来到绍兴府东门，就见街市上瞧热闹的人拥挤不动，纷纷传言说：“济公长老在白水湖捉妖。”
二人来到法台临近一看，不是真济颠。
张道陵说：“贤弟你来看，我打算是真济颠捉妖赶精，法台上面那个和尚也是妖精，妖精捉妖，这倒是新鲜。”
褚道缘说：“兄长你我今天上法台，帮着这个妖精把湖里的妖精捉了，你我二人显显能为。兄长你留着宝贝迷路旗捉拿济颠，我这周大烈火剑能请天火、地火、人火三昧真火，是我师父的宝贝，可以捉妖。”
二人商量好了，来到法台上，说：“上面僧人不必害怕，待山人前来跟你捉妖。”
说罢，二人趁脚风上了法台。
假济颠正在不得了，恨不能有人帮着才好，连忙说：“二真人快快大发慈悲，把妖精捉了，给民间除害。”
褚道缘说：“兄长瞧我的。”
褚道缘立刻画了三道符，用周天烈火剑一粘，说：“我这一道符甩在湖里，就能叫妖精上来现原形。”
自己以为能力大了，其实更不行，就见他把符点着，口中念念有词，说声“敕令”，往外一甩符。
焉得到真仿佛有人从手里把宝剑夺出去似的，连宝剑出手，落到湖内。
褚道缘一跺脚说：“了不得了，把我的宝贝失了。”
张道陵说：“谁叫你多管闲事，又要捉妖，这自然是失了。
你我走了罢，找济真去罢。”
褚道缘没办法，立刻跳下法台。
这两个人来的很勇，回去的更快，褚道缘垂头丧气同张道陵往回走。
正往前走，只见前面来了两个人，都是壮士打扮。
一位是紫壮帽，紫箭袖，身披大氅，面似蓝靛，发似朱砂，红胡子。
一位身穿蓝翠褂，俊品人物。
来者非是别人，正是雷鸣、陈亮。
这两个人是由小月屯来找济公，要瞧热闹，正碰见两个老道。
雷鸣、陈亮不打听也没事，偏巧雷鸣就问：“借光，道爷是从白水湖来么？”
老道说：“是呀。”
雷鸣说：“你瞧白水湖是济公捉妖么？”
褚道缘一愣，说：“你们二位打听济颠，跟济颠认识么？”
雷呜说：“那是认识，济颠是我们师父。”
褚道缘一听，“呵”了一声，说：“你二人既是济颠的徒弟，甚好。
我正找济颠，找不着，就是你二人罢，张道兄把宝剑给我，我杀他二人。”
张道陵说：“何必你动手，叫你瞧瞧我这乾坤颠倒迷路旗的厉害。”
说着那个叫张道陵的老道士就把旗子拿出来，打开一晃，口中念念有词。
雷鸣、陈亮这二人一瞧天旋地转，雷鸣、陈亮破口大骂：“好个杂毛老道，二位大太爷跟你们远日无冤，近日无仇，冤各有头，债各有主，无故跟二位大太爷做对？我杀你两个杂毛老道。”
雷鸣和陈亮打算要拉刀动手，无奈身不由己，头晕眼眩，翻身栽倒在地，不能转动。
张道陵把旗子卷上，哈哈一笑，说：“贤弟，你可以看见了。”
褚道缘说：“看见了，真是宝贝。”
张道陵说：“这找不着济颠，杀他两个徒弟，也算报了一半仇。”
说罢，张道陵把宝剑递与褚道缘，褚道缘刚要杀雷鸣、陈亮，就见那边一声喊嚷：“好杂毛，无故要杀我徒弟，冤有头，债有主，待我和尚老爷与你们分个高低上下。”
济公禅师赶到，初会乾坤颠倒迷路旗，不知僧道斗法，胜负如何，且看下章节分解。